Golden Goose допущен к публичному листингу в Милане

Итальянская фондовая биржа и итальянская контрольная группа CONSOB одобрили IPO.

В магазине Golden Goose в Бангкоке находится первое кафе Younique.

МИЛАН –Теперь нет никаких препятствий для первичного публичного размещения акций Golden Goose, поскольку допуск к листингу на Euronext Milan был одобрен Borsa Italiana и наблюдательным органом Италии CONSOB.

Как сообщалось, первый день торгов ожидается 21 июня и цена Диапазон акций Golden Goose установлен в пределах от 9,50 до 10,50 евро. Это предполагает рыночную капитализацию итальянской компании примерно от 1,69 до 1,86 млрд евро.

Ожидается, что период предложения начнется сегодня и закончится около 18 июня. Окончательная цена предложения, как ожидается, будет опубликована 19 июня.

Вам также может понравиться

Целью IPO является укрепление структуры капитала группы, обеспечение операционных инвестиций и сокращение задолженности компании, которая в прошлом году составила 480 миллионов евро.

Янмей Тан, аналитик Third Bridge, компании, специализирующейся на первичных исследованиях, обслуживающей частные инвестиционные компании, кредитных инвесторов, хедж-фонды и консультантов по стратегии, сказал: «Golden Goose заработала прочную репутацию на рынке роскошных кроссовок, и ее лояльные клиенты помогли ей». оставаться сильными в течение последних полутора лет, даже несмотря на то, что инфляция и неопределенность сильно ударили по другим брендам. Они открыли новые горизонты в мире кроссовок, предложив персонализированные шнурки в качестве дополнения, а не просто бросив их в коробку. Это необычный, но умный ход, который подчеркивает силу персонализации».

Эксперты Third Bridge «настроены оптимистично в отношении рентабельности Golden Goose, видя возможности для дальнейшего повышения цен на кроссовки». Кроме того, приобретение крупнейшего производителя в Италии дает им  сильное преимущество в контроле затрат»,” продолжил Тан, имея в виду вертикально интегрированное производство компании «Сделано в Италии». Все кроссовки Golden Goose изготавливаются вручную итальянскими мастерами, и для дальнейшего ужесточения контроля над производством компания приобрела двух своих основных поставщиков, Italian Fashion Team Srl и Calzaturificio Sirio Srl, что позволило ей локализовать производство примерно 50 процентов объемов, продаваемых в Италии. 2023. 

«Golden Goose имеет огромный потенциал роста, если выйдет за рамки кроссовок и начнет выпускать одежду и аксессуары. Однако наши эксперты говорят, что позиционирование и послание их бренда должны быть более четкими», утверждал Тан.

Навина Раджан, старший аналитик частного капитала компании PitchBook в Сиэтле, сказала, что листинг Golden Goose «является еще одним примером восстановления на рынке листингов, поддерживаемых PE, особенно в сегменте потребительской косметики». Раджан указал на «значительные» слова Пуига. IPO, «которое «дополнило тестовые точки для рыночных настроений»»; и сказал, что «учитывая хорошие результаты других листингов в этом году, таких как Galderma и CVC, благоприятные доказательства продолжают добавлять приоритет большинству листингов из полного европейского процесса IPO, где Golden Goose соответствует профилю &ndash». ; высокорентабельный бизнес с разумной ценой по сравнению с конкурентами».

Компания Puig, владелец таких брендов, как Rabanne, Carolina Herrera и Jean Paul Gaultier, собрала 2,6 миллиарда евро для своей семьи-основателя в первый день торгов в Барселоне в прошлом месяце, что является крупнейшим размещением в Европе в 2024 году и крупнейшим в Испании. с 2015 года. 

Тридцать процентов капитала Golden Goose будет размещено нынешним единственным акционером компании Astrum S.a.p.A. компании Astrum 4 S.r.l. & C. В 2020 году компания была приобретена фондом прямых инвестиций Permira  у фонда выкупа Carlyle Europe. Ценник составил 1,28 миллиарда евро.

Фонды, рекомендованные Invesco Advisers Inc., обязались приобрести акции по окончательной цене предложения , на сумму 100 миллионов евро, выступая в качестве краеугольного инвестора.

Будет введена блокировка на 180 дней с даты листинга для продающего акционера и компании и на 360 дней для отдельных членов руководства. Генеральный директор Сильвио Кампара останется в роли инвестора.

Фирменными кроссовками Golden Goose являются Superstar, представленные в 2007 году, и с тех пор бренд выпустил более 20 новых моделей, но Campara расширяет ассортимент своей продукции за счет готовой одежды и аксессуаров. На долю DTC в прошлом году пришлось 74 процента доходов, и она включает сеть из 195 магазинов прямого управления.

В заявлении, опубликованном ранее на этой неделе, компания Golden Goose, основанная в 2000 году, заявила, что компания реализует стратегию роста, основанную на пяти столпах: Продолжать развивать лидерство в сфере кроссовок.; повысить узнаваемость бренда во всем мире; развить глобальное присутствие группы; улучшить опыт бренда и выборочно использовать новые категории.

С 2021 по 2023 год Golden Goose сообщила о 23-процентном совокупном годовом темпе роста выручки и скорректированной марже прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации около 34 процентов в прошлом году.

В 2023 году компания зарегистрировала продажи в размере 587 миллионов евро, что на 18 процентов больше по сравнению с 500,9 миллионами евро в 2022 году, скорректированную EBITDA в размере 200 миллионов евро, увеличившись на 19 процентов, и скорректированную операционную прибыль в размере 149 миллионов евро, увеличившись на 22 процента.

В первом квартале года выручка составила 148 миллионов евро, что на 11 процентов больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, а скорректированная EBITDA составила 54 миллиона евро, увеличившись на 17 процентов по сравнению с первым кварталом прошлого года.